Last Updated on 2021 年 12 月 12 日 by Bob
目錄
瑪麗巴菲特是誰?她是全世界最懂巴菲特投資祕密的女人!
這是富楓的第31本書
巴菲特投資不玩股票?
你一定以為,巴菲特是股神,怎麼可能不玩股票?!
但你錯了,他不是用傳統方式「玩」,他對當前投資趨勢興趣缺缺,不因為是熱門股就馬上跟風買進,人云亦云般玩股票。
巴菲特不是因為玩股票而致富,而是玩那些玩股票的個人與機構。
此話怎說?
多數散戶與金融機構為了快速獲利的玩股票,想每天賺大錢,短視近利的發明一堆投資法。
當每個人都很熱血的玩股票時,極有可能發展成大規模的愚蠢行動。當股市因為大家都很害怕的出場而崩跌時,巴菲特就抱著滿手現金進場好公司。
延伸閱讀: 波克夏第二季淨利遠超預期,股神巴菲特滿手現金
股市中95%的散戶和投資機構,都會對短期刺激有敏感的反應。他們聽到利多就買進,利空就賣出,完全不管公司的長期經濟價值,這就是典型的群眾心態。
這心態來源就是你每天看到的財經新聞、報紙,你是不是曾經有開著股市名嘴的節目,看到他介紹哪檔好股票買進呢?
使投資者賣出股票的壞消息很多:中美貿易戰、公司錢賺少了、戰爭氣氛濃厚,只要股價稍微下跌,大家就嚇得趕快賣出持股。
公司的賺錢消息會讓股價飆高,稱為「利多」。公司的稍微不賺錢等負面消息讓股價狂跌,稱為「利空」。
巴菲特發現在這兩種情況下,公司的真正經濟實力會被忽略掉,股市的短線心態,經常會高估或低估一家公司的價值。
不知道你是否記得2018年8月2日,蘋果股價衝破207美元,成為美國第一家市值突破1兆美元的上市公司。
隨後因為出了IPhone X,大家都一片不看好,股價在2019年1月9日跌到142美元。
但到了我寫稿的10月30日,股價又飆到243美元!你從去年最低點買進,現在一股就賺了100美元了!

你是跟著股市新聞買賣股票嗎?如果你的心態這麼容易受影響,上沖下洗的,你的錢也會越洗越少。
巴菲特知道,價值被低估但長期經濟實力雄厚的企業,總有一天會鹹魚翻身,為股東創造財富。今日的股市棄嬰,可能成為明日的閃亮巨星。
如何從利空消息中獲利?
巴菲特奉行「選擇性的反向投資策略」。
所謂「反向投資策略」,是指一般投資人受股價下跌的激勵而買進,反向操作的投資人,卻專挑別人不屑一顧的股票。
這樣的好處,是能確保股價位於低檔,一旦公司發展和股價同時翻紅,就會大舉獲利。
但是巴菲特認為,股價跌落谷底並非是決定投資的充分理由,只有當優異的業績表現為公司帶來好處,而股價表現卻相反時,才會引起他的興趣。
所以不是台灣的10元水餃股就值得買入,而是你有真正深入研究,這家公司的體質真的很棒,才要考慮買進。
延伸閱讀:雞蛋水餃股,不要隨便買
傳統反向投資
採取傳統反向投資策略的人,會買進近來股價表現不佳,且不受一般人青睞的股票。
有人發現,若買進過去兩年股價受壓抑的股票,未來兩年就有可能為投資人賺進高於平均的報酬,但重點是在「股價下跌」,不考慮公司的經濟實力。
選擇性反向投資
巴菲特採用的選擇性反向投資,是主張指買進具有持久競爭優勢的公司股票,只有股價受市場壓抑時,收購整家公司才符合商業利益。
為了在短線中獲利,投資人必須在股價上揚前搶進、股價下跌前殺出。因此取得市面上最新資訊就很重要。
盈餘漂亮就股價上揚,反之就股價下挫,即使所有跡象顯示情況將在1、2年內改善也不重要,每個人只關心今天發生的事。
利空消息等於股價下跌,也是巴菲特興奮的時候。股市的短視結合利空消息,就是天上掉下來的禮物,為他創造絕佳進場時機。

把你錯過的買點找出來
你會不會覺得別人都買到好低的股價,為什麼自己都買不到,你想知道嗎?我來告訴你
產業蕭條
在2008年金融海嘯時,金融股成了股災中心,當時股神巴菲特大膽買進50億美元的高盛特別股,每年配息10%。
多年後再賣出高盛特別股,巴菲特除了股息,還賺了價差超過17億美元。總計報酬率超過3成,使得巴菲特直言:「我愛死高盛特別股了!」。
不景氣可能導致嚴重虧損,也可能只微幅降低每股盈餘,復原期依般需要一到四年不等,雖然時間很長,卻是理想的進場時機。
別被低廉的股價給騙了,你要的是不景氣之前很賺錢,而且資本結構健全的領導廠商。
產業全面蕭條時,人人都是受害者,也正是汰弱擇強的最佳時機,就看你有沒有那個眼光。
單一的不幸事件
聰明公司也有糊塗的時候,一旦做了蠢事,便造成鉅額損失,這時股市的反應大都是打落下水狗。
這時必須釐清不幸是否會過去,或是造成無法彌補的災害。有持久競爭優勢的企業,幾乎能克服任何不幸事件。
就像嬌生的嬰兒爽身粉,早期因為含有致癌物石綿,全美目前有超過1萬5000件控告嬌生的「石綿官司」,讓他的股價在最近一年中跌到最低122美元。

美國食品暨藥物管理局首度宣布,在嬌生嬰兒爽身粉中發現微量石綿,嬌生集團也首度回收3萬3000瓶嬰兒爽身粉。不過我國食藥署表示,台灣沒有進口該問題批號。
延伸閱讀:全美超過1萬件「石綿官司」,美國FDA首度宣布嬌生產品裡含有石綿
但嬌生是好公司嗎?我們來看看他的財報。


他的EPS、股息、營運現金流、自由現金流、ROE每年都逐漸變高,除了中間1、2年因官司關係賠錢。
除此之外,蘋果的手機在某一年賣不好,但他的EPS、股息、營運現金流、自由現金流、ROE卻也是一直往上,錢越賺越多,今年年初的低點正是買進時機。


泡沫破滅後
歷史上有幾個泡沫事件
#鬱金香泡沫
恐懼和貪婪從人類很早期開始就普遍存在,這些情緒甚至轉化為買賣鬱金香。
在1630年代,荷蘭鬱金香球莖的價格竟然和一棟房子相同(根據通貨膨脹調整後,當時鬱金香的價格為61,700美元),這個泡沫像所有泡沫一樣以崩跌結束。

#英國鐵路大泡沫
在20世紀40年代中期,數百家公司申請在英國修建鐵路。 像所有的泡沫一樣,投機者也開始參與,大多數公司後來不是倒了,不然就是被大型鐵路公司併購。
#Nifty Fifty
所謂的Nifty Fifty股票,指的是一組集中的明星“大型股”,許多投資人和交易員都想要參與。 這組股票包括像Avon、麥當勞、寶麗來、Xerox、IBM和迪士尼等家喻戶曉的名字。
當時,Nifty Fifty被認為是“第一選擇”的股票,投資者可以永遠買入和持有。 令人遺憾的是,在1973年到74年期間,這些價格昂貴的股票(許多本益比高於50倍)大約下跌了90%。
#網際網路泡沫
是指由1995年至2001年間與資訊科技及網際網路相關的投機泡沫事件。在歐美、亞洲多個股票市場中,網際網路及資訊科技相關企業的股價高速上升。
這一時期的標誌是通常被稱為「.com」的網際網路公司不斷成立。公司可以簡單地通過在他們名字上添加「e-」字首或是「.com」的字尾來使其股票價格增長。
股價飆升和買家炒作的結合,以及風險投資的廣泛利用,為這些企業摒棄標準的商業模式創造溫床。它們突破傳統模式的底線,轉而關注於如何增加市場份額,但大部分最終都投資失敗收場。
雖然科技股泡沫破裂,但仍然有不少優秀的IT企業生存下來並證明了自己的價值,如亞馬遜公司、Google、Netflix、PayPal、雅虎。
在泡沫破滅後,如果你先前已經研究過哪些公司是真正有在賺錢的,挑幾家有持久競爭優勢的公司,趁股價低價時進場,等到泡沫結束後的回漲,報酬更是驚人!
瑪麗巴菲特評價
你想要知道如何判別好公司還是壞公司嗎?你不知道如何完整評估這家公司的價值嗎?這裡有一個相當棒的課程!
此書的作者瑪莉巴菲特就是我所一直推薦的課程創辦人,她身為巴菲特的媳婦,在巴菲特身邊學習價值投資多年,是最靠近巴菲特的人!

由他所創立的課程,帶你一步步認識
1.企業的本質
2.公司好壞的判斷
3.公司的價值
4.巴菲特的選擇權秘密
5.股災來臨大膽加碼的心態
6.價值投資的真諦
實體課程紮紮實實的灌輸你正確完整的觀念,比起你在家零碎學習的片段資訊,來的更有效率且較能理解記住。
你在家看書看網頁學習是不是依舊看不懂專有名詞?你是不是每次看完過幾天就忘記?由我親身上過課的經驗來告訴你,這課程完全都可以解決你的問題!
你為了現在的工作讀了10幾年的書,上了10幾年的課。為什麼你認為投資可以是自己隨便研究就能有不錯的成績呢?
不要浪費你的生命了,時間很寶貴,你需要一個老師有系統性的教導你,才不會投資賠錢都還不知道為什麼!
上完實體課程後還有臉書社團的線上資源,全方面完整補充你所需要的開戶、設定、如何買賣股票、好的ETF推薦、額外小課程。
巴菲特線上學院,真的是我人生中上過含金量最高的課程!
此書目錄
1 巴菲特「不玩股票」?
2 從利空消息中獲利
3 如何挑選為你創造財富的「戰駒」
4 利潤率和存貨週轉率
5 巴菲特不敢碰的事業
6 打不倒的投資標的
7 學巴菲特躲過股災
8 利率和股價
9 解開多空循環之謎
10 將別人錯過的買點找回來
11 上哪找「四大富商」?
12 運用網際網路擊敗華爾街
13 巴菲特的十大投資祕技
14 如何從未上市公司中挖寶
15 巴菲特的買與賣
16 巴菲特到底投資什麼?
17 巴菲特的資金怎麼「動」?
18 發掘好公司的運算式
19 從個案看巴菲特投資思維
20 投資前的巴菲特邏輯測驗
必買此書原因
股市劇烈震盪之際,在多變的市場中,到底還有沒有章法可循?
答案是「有」。華倫.巴菲特的投資策略經過幾十年的驗證,仍能歷久不衰,在市場低迷之際,依據他的投資法則,你也能「和巴菲特同步買進」。
《和巴菲特同步買進》是一本內容豐富且最深入的入門書,探討巴菲特如何運用「選擇性反向策略」,在空頭市場和冷門股中獲利,因而讓他名列全球富人排行榜之一。
《和巴菲特同步買進》也是一本解釋巴菲特如何在不利環境和市場消沉時逆勢而上,如何近乎零風險地創造前所未聞的利潤。
網路發威的時代,理財知識不再是富翁的特權,個別投資人接觸到空前的多方資訊來源,足以和華爾街的頂尖投資機構匹敵。
然而,要如何將新發現的資料變成黃金?《和巴菲特同步買進》要教各位學習巴菲特篩檢並運用財務資訊的祕技,並將書中內容變成你記憶中的軟體公司,在投資時不再處於劣勢。
富楓,你的好書代名詞
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令人興奮的課程,不過一步一步來
哈哈好好加油
上課或讀書真的比較有系統,我也是如果自己埋頭苦讀經常會成效不佳或方向錯誤,謝謝版主的分享!!
用心良苦的介紹超乎想像的高cp值課程,如果你不願意撥3小時去聽聽看分享會,你的人生可能繼續沒有正確的投資觀念道路上
最近也想理財投資,請問對於完全沒有概念的新手,我們該從 哪些書籍或課程可以做什麼呢?多謝您。
你可以從我的分類中「簡單投資」、「輕鬆理財」來選取你有興趣的書籍,至於課程,我所推薦的這個價值投資課程,完完全全適合新手,非常大推!可以去報名參加分享會聽聽看,再決定要不要參加喔!
對我來說,怎麼知道好公司現在正是低股價,是最大的困擾,感謝版主在文中示範了如何分析公司的財報,覺得很有收穫!這也是一本好書,先把手邊的書籍消化完後,再來版主推薦的書籍叢中找好書!
我所示範的是從課程中學到的,但也只是一小部分喔!
對於完全沒有基礎的人來說,比起自己看書研究
不如找一堂非常棒的課程來學習,又能夠省下不少時間
感謝版主的推薦!!
沒錯!
看了文章覺得對投資又多了些概念,推薦的課程跟書真的很幫忙到我們,很感謝你
希望真的要去聽聽分享會,你會恨自己為什麼不早點參加
我也是推行價值投資者,謝謝分享
不客氣
巴菲特一直是我的偶像,感謝版主的分享
他是很多人的偶像呢
巴菲特的價值投資策略,是世界公認獲利最高並有效的策略,很值得學習,感謝分享。
不客氣
寫得很詳細耶
我也有再看巴菲特的書
請問版主美股要怎麼入手呢
看你是要透過台灣的銀行用複委託,還是直接開美國券商買美股,都可以,不過我推薦直接開美國券商,現在開戶很簡單,而且操作上面很多優點
感謝分享,千萬不能跟著名嘴進出啊,你剛進去可能就被出貨了XD,應該說,投資都是要相信自己,而不是相信別人啊!!
但自己的方法可靠嗎?還是亂學的呢?
投資真的很需要上課 否則捯時候賠的錢可能比學費都還高
超級中肯
學會找到有價值的公司並投資,這課程感覺不錯呢!
超級優!
超棒的建議,巴菲特真的是很好的學習對象
耐心很重要
是的
這本書的觀念真的不錯,投資就是要以不玩股票為出發點,玩玩的都只是搶近利而已,反而沒有投資的意義存在
有體悟讚哦????
之前接觸理財投資還沒有建立正確的觀念就亂投資慘賠一堆
~好文章收藏!
哈哈我這是勸世文
有人說每十年就有一次經濟震盪,上次是2008年,所以震動的週期或許快到了?? 隨時關注進場
或許快到了,但大跌時你有信心進場嗎?你有能力選擇好標的嗎?
找到好的標的真的是一門學問啊~~上課真的是很好的選擇,慢慢摸索真的要繳很多冤枉的學費
感謝老天讓我遇到這堂課,我的人生節省很多時間和金錢
這本書感覺超厲害!我對投資真的是完全一竅不通⋯
我推薦的書沒有不厲害的啊哈哈
巴菲特最厲害的就是能讀懂財報!這對投資來說非常重要~
真的很重要
謝謝分享這本書,想更了解巴菲特及價值投資
讚????
價值投資真的很重要!謝謝版大的分享~~
不客氣
感謝分享~可以來好好研究了:)
加油加油
還不太懂如何挑選好公司
有時候覺得要聰明人才懂的判斷
只能繼續學習~~感謝版主分享!
學習沒有終點
感謝版主的介紹~
你說的確實都是價值投資需要注意的事項!
不客氣!
請問版主接觸這個課程很久了嗎?
快2年囉
投資要學的東西還真多,還要避免那些如果沒有相關知識就難以預測的風險,看來我還要多花一點時間在投資這件事情上。
真的要花時間在上面,不要隨便亂投資
股票真的是 要額外再去學的東西呀~~~
感謝版主分享~~
真的,不然亂學把辛苦賺的錢賠掉更是浪費
選對投資很重要
謝謝版主分享
又讓我學到新的投資資訊
希望你有所收穫
之前有在其他廣告看過這位瑪麗 巴菲特
但一直對她不是很了解
感謝版主的分享介紹
不客氣
版主說的好清楚,
讓我這門外漢都能理解,
常常都自己看書或網路找資訊,
不是找錯方向就是浪費很多時間。
版主在巴菲特課程收穫很多吧?!
我真心覺得,沒有上過這個課程,就沒有現在的我
对于股票还是需要敬畏,不能盲目跟从……我是在etoro上买的ETF……有跟着经验相对丰富的人学习……读了你的文章,受益匪浅……谢谢分享
當然喜歡ETF的人,其實也適合聽聽看這課程,因為還有教心態
原來還有這種課程!真的很值得深入去了解!!
感謝版主分享,心動的課程~~~~
行動力決定是否成功!
聰明人做的選擇都跟一般人不一樣,真的要好好學習巴菲特的偷資心態
一定要的
关键买入的公司真的是好公司,不然越低越买就是万复不劫啦。
正確✅
投資真的需要長時間的努力和研究,或許真的需要失敗才知道怎麼賺八ㄏㄏ
呃你希望失敗喔?
好完善的說明喔~
我對股票一竅不通…
靠我的文章慢慢學習吧!
投資理財很重要,投資正確更重要,真的要認真學習
沒錯!
投資真的要用心且需要耐心的,這是個很棒的課程,感謝版主!
沒錯
有時候自學遇到瓶頸時,有一套更有系統的課程可以省力不少!感謝版主推薦!
自學真的要花太多時間跟精力了
謝謝版主分享
覺得版主好認真好專業喔哈哈
把書的精彩分享而已哈哈????
感謝版主分享,剛好前陣子也才在電視看到瑪莉.巴菲特的
幾分鐘報導,正覺得有趣,就看到版主的簡單明瞭的介紹,讓我真的想花點時間自學!
加油加油????
感謝版主分享
其實購買比特幣也是很多人的正在風行的投資方式
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的確,不過我不熟悉的東西不敢投資呢