Last Updated on 2022 年 2 月 19 日 by Bob
這是富楓的第108本書
目錄
一年只要小額投資5分鐘
作者將投資人分成三種類型：
- A:主動贏家天選之人(人數少、獲利多、非常耗時)
- B:主動輸家韭菜雞投資人(人數最多、獲利少、非常耗時)
- C:指數投資人(人數少、獲利平均、幾乎不耗時)
因為打敗市場是零和遊戲，市場報酬每年都是固定的，A、B這兩類投資人應該水火不容才對，只要主動贏家A賺得愈多、撈得愈爽，市場報酬這塊大餅絕對已經被瓜分得差不多了，主動輸家B只能撿剩的麵包屑吃。
因此A、B從本質上就是屬於競爭的關係，但是在真實的台灣投資圈你看到的卻是另一番景象。
許多小散戶跟著主動投資達人、坊間老師的資訊進出市場，花大把大把的錢跟單、想聽明牌，這真的是非常弔詭的現象！
因為只要你是主動贏家A你就會想保守秘密、不會即時公開操作手法更不可能去開課，以免超額報酬被快速侵蝕，白癡才會想把這些資訊分享給別人！
自己賺都不夠了，還嫌人太少一起湊熱鬧嗎？
那為什麼市面上這麼多「看似」是主動贏家A的達人，可以瘋狂開課和出書呢？
並且他們從不會公開自己真實帳戶的投資績效與操作手法，又或許你追蹤已久的達人實際上已經當主動輸家B很多年了，但為了賺粉絲錢還是只能一直天花亂墜瞎掰下去，騙騙沒有識別能力的小韭菜，畢竟他們要靠這行混飯吃。
最後最慘的輸家韭菜雞投資人B，也就是花最多錢和最多時間搞投資、人數最多的那群，通常他們都有一個共通點，擁有大量的人性偏誤，像是過度自信、損失厭惡、過度樂觀、自我歸因、可得性偏誤等等…。
他們始終認為自己是對的，有賺到錢就是贏家！
反倒忘記自己是那群任人宰割只能吃麵包屑的肥羊。難怪主動輸家B他們一聽到主動贏家A的豐功偉業就會不斷吹捧，因為他們本身判斷能力就出了點問題，搞不清誰跟誰才是競爭的關係。
當然這些主動投資達人也明白底下小韭菜B的思維，他們會講很多屬於當今潮流的投資概念來吸引粉絲，因為人都有近因偏誤，喜歡追逐離我們愈近的事物，想說才會看得愈加清楚。
但到了投資其實是相反的邏輯，在愈近的期間我們反倒更看不清局勢、更容易被弄得暈頭轉向。
有時愈炫麗的誘惑往往愈加可怕．如果你當初追的這些投資概念就只是曇花一現，那麼你就會蒙受到很大的機會成本損失，但那些主動投資達人卻可以相安無事，因為下一個五年和十年一定會有新的噱頭可以繼續講。
有人拿得多就有人拿得少，這只是很簡單的國小數學，但很多人卻不明白！
如果你有點懷疑自身過去的投資經歷和我描述的主動輸家B非常相仿、懵懂無知而被當韭菜割，我會建議你一同加入指數化被動投資人C的行列當個吃瓜群眾，跳脫這個表面看似非常和諧，但實際卻人吃人的大圈圈。
當指數投資人C不只省去一堆時間還能拿到贏過超越大部分人的投資績效，只要賺到市場報酬就已經贏了。
因為股市是80/20法則，極少數的主動贏家奪走了絕大多數的報酬，剩下80%的主動投資輸家B拿剩下落後市場的報酬，進行指數投資從成績上就已經輾壓80%以上的主動投資輸家。
投資我們無法掌握的絕對是運氣，過去的主動贏家A可能就是明天的主動輸家B，無法區分實力和運氣絕對是致命的！
身為投資人我們能掌握的只有成本、風險、時間和自己的行為，只要我們將目光放得長遠，視野頓時會變得明亮清晰，自然就會遠離外界的各種誘惑。
如果你不是專職投資人，走C進行指數投資才是最適當的一條路，因為時間才是人一生中最寶貴的資產，不要花一堆時間當主動輸家B卻還沾沾自喜。
想要跳脫這個零和遊戲的大圈圈，選擇指數化投資，把時間花在其他對的地方，主動投資人生、將零和遊戲轉變成正和遊戲，這才是你應該通往的人生大道。
人生的棉花糖實驗
我很常提到資產翻倍的72法則，公式如下:
資產翻倍的時間＝72 ÷ 年化報酬率
不同的年化報酬率所算出來資產翻倍時間:
6％:72÷6＝12年
7％:72÷7=10.28年
8％:72÷8=9年
而過去大盤的長期年化報酬率約為6～10％，因此現在投入的每一分錢，大約需要經過7~12年的時間才能翻倍。
但很多人想要一夕之間就能翻倍，或是一年內就想要翻倍，假設這個人今年投入100萬，明年就想翻一倍，是需要高達72％的年化報酬率。
巴菲特平均的年化報酬率也只有20％，你覺得那些人有可能比巴菲特厲害嗎?
而我時常會說自己平常不會喝飲料、抽菸等習慣，或是天天喝星巴克，每天省下100元，經過8％的年化報酬率40年後會有多少呢?
最後會達到:
79萬2945元！
只是單純一年省下的36500元，經 過40年的複利增長，竟然可以成長為將近80萬元的資產，已經可以買下一台車了。
千萬不要忽略生活中的一點點小花費，那些小錢都是未來成千上萬的寶藏。
在年輕人的工作環境中，上班點飲料已是稀鬆平常的事，隨隨便便就會超過50元。
開心喝了飲料花了錢，但不是身體所需熱量或營養，常坐辦公室就會逐漸肥胖，還要花更多心力運動健身保持身材。
與其這樣，還不如戒掉喝飲料的習慣，或是真的有出去玩時再買飲料喝，在玩樂的氛圍下喝飲料感覺快樂加倍，上班喝飲料還不是腦袋想著工作的事嗎?
就像有名的棉花糖實驗，實驗人員測試小孩是否會馬上吃掉棉花糖，現在的我們也是在測試大人是否一直想得到小確幸。
每月存2千就能擁有千萬退休金
假設你想在65歲退休時累積到1千萬的資產，在年化報酬率8％的情況下，要投入多少錢可以完成目標呢?
這時，時間扮演重要的角色:
20歲:每月需投資2156元，總投資1164278。
25歲:每月需投資3217元，總投資1544065。
30歲:每月需投資4836元，總投資2031143。
35歲:每月需投資7356元，總投資2648230。
40歲:每月需投資11399元，總投資3419695。
同樣都是以1千萬為目標，20歲的年輕人，只因為提早投資，每月所需金額不到40歲中年人的20％。
光只是「提早」這件事，就能讓投資人需要投入的本金有巨大的差異，20歲年輕人其實總投資本金只有1百出頭萬而已，根本不難。
這說明了，即使你是本金較少的投資者，只要把握趁早投資的原則，就可以讓時間彌補本金的不足。
如果錯過了年輕的機會，就只能放大每個月的投資金額來達成相同的目標。
時間就代表你將來擁有多長的跑道可以打開推進器，加速資產的累積，時間可以讓小小的本金，透過複利的力量滾成大大的財富。
延伸閱讀:善用指數型投資「讓錢幫你賺錢」，就能在剩下的時間享受生活
投資績效超越別人的秘密
此書作者yp與2個朋友交流彼此的投資歷程，阿達說他的投資報酬率為30％，阿霖的則為18％。
他們都是指數投資方式，標的一樣、時間一樣，但為什麼會有如此差距呢?
阿達在當初投入第一次之後，就沒有再投入，阿霖則是不斷投入新資金累積資產。
阿達當初投入的20萬成長了30％變成了26萬，阿霖當初投入20萬，加上每年持續投入20萬，共成長18％，變成71萬。
雖然阿達投資賺了30％，但他的本金只有20萬，所以實際上只有6萬的增長。
阿霖就算只有18％的報酬率，但累積的本金高達60萬，所以實際上的報酬有11萬的成長。
在投資中非常的關鍵，就是本金的大小很重要。
本小利大利不大，本大利小利不小。
意思是本金太小，報酬率高，但實際獲利金額也不大，反之本金很大，報酬率低，但實際獲利金額卻可以很大。
本金正需要靠持續投入來累積，投資金額的多寡深深地影響你實際的損益。
如果投入的資金只有1萬元，就算報酬率100％，也只是賺了1萬而已。
但別人投入的金額是100萬元，就算報酬率只有2％，賺到的金額也有2萬元，隨便就超過100％的報酬的1萬元。
大家對於實際數據可能很興奮，開始實行幾年後，遇到要不要買房子、生小孩的問題，進而影響有無能力持續投入金錢在股票上。
台灣的房價實在變態，如果付出太多成本在房貸上，究竟到老退休時，擁有一間小小的房子沒退休金安心，還是擁有大量退休金可以到處租房安心呢?
保險正確基本觀念
有些人認為繳了保費用不到就是在浪費錢，但如果保險一定用得到，那還叫做保險嗎?
一筆將來肯定會獲得的理賠，對你來說是穩賺不賠的投資，錢可以回收還倒賺，但對保險公司來說，就是穩賠不賺的投資，賠錢生意是沒人會做的。
所以你應該體認到:
- 保險，是需要付出成本轉嫁未來的風險。
- 保險，是用來轉嫁未來不可預測的風險。
買保險其實就是跟保險公司賭博，你花錢押注，賭你未來會發生風險。
一旦未來發生意外，需要轉嫁風險，你就贏了，也獲得報酬。
要是你一路順遂、健康平安，你就輸了，也賠了賭注。
賭場需要賭客支付賭資才能進行，保險公司也需要保戶支付保費才能讓契約成立，這道理是一樣的。
在許多賭注中，大樂透、刮刮樂、考試答題想猜對，我們都希望能夠贏下賭局。
可是在保險中，最好保持著是我們輸了這賭局，一旦我們贏了，要付出的代價是得到意外受傷、癌症、死亡等悲劇，是金錢難以換回的健康。
如果你所付出的保費都沒有使用到，那才是值得慶幸的事情，至少到目前為止，你擁有一個順利健康的人生。
以下為正確的保險觀念:
- 錢要花在刀口上，採取低保費高保障購買原則。
- 面對不同的風險，先保大再保小。
- 明天和意外不知道哪個先來，先保近再保遠。
同期間終身險比定期險貴
許多人不太知道定期險，常聽保險業務員說終身險，就只知道買，但他沒說到定期險的優點，無從比較也不了解。
定期險:每年簽約一次，每年繳款，可自動續約，只有在當年才有繳費當年才有保障，沒有保就沒有保障。
終身險:繳費年期通常是固定的期間，例如20或30年，必須持續繳滿保費，保障的期限是終身，保到終老。
這樣看來，感覺終身險比定期險划算，只要繳滿一定年份的保費，保戶就可以享有終身保障。
定期險的保費會隨著年齡調漲，還有承保的最高年齡限制，超過該年齡就無法再承保了，所以應該買終身險而不是定期險嗎?
但保險公司早已精算過，你以為你繳的單純是20年份的保險費，不過實質上你繳納的總費用，是保險公司計算你在有可能遭遇風險的情況下，終身所需要付出的費用。
只要是算一下20年的定期險和終身險的總費用，其實終身險的費用比定期險高上許多，因為保險公司將你的終身保費攤在這20年繳納而已。
可能你會有疑問，定期險有最高的年齡承保限制，萬一老了保不到怎麼辦?
這個問題其實不是「老了保不到」，而是「老了沒有錢負擔風險，帶來的費用該怎麼辦?」
1.年紀越大越需要保險嗎?
你一定會回答「是」，因為越老會越多疾病跑出來，但保險公司也知道這件事。
前面也說到，終身險的費用早已涵蓋你年老的保費，所以沒有比較划算，也沒有任何一個保險可以足夠保障轉嫁老年風險，只是部份轉嫁而已。
2.不保終身險，老了沒保險怎麼辦?
最好的保險其實就是你的口袋。
許多人都忘了，隨著年齡增長，在合適的投資理財規畫以及持續獲得工作收入的情況下，你的資產一定會比年輕時更多。
你所擁有的財富，才是你真正可以用來因應任何風險的最大保障。
投資加定期險大勝終身險
以市面上較為熱門的人壽定期重大傷病險，跟終身30年(不還本)來比較看看。
假設一名30歲男性保額100萬到80歲，終身險每年都是一樣的26500元，終身繳完需要795000元，定期險為1069300元，定期險需多付出26萬元。
乍看之下好像定期險不划算，但若把錢30年終身險與定期險的差額拿去指數化投資(預期7％的年化報酬率)，會有驚人結果。
終身險保戶繳完30年保費的當下，另一個選擇定期險且指數投資的保戶，反而累積出「190萬」的資產。
只是把前面定期險比終身險便宜所省下的保費拿去做長期投資，就會擁有比原本100萬保額重大傷病險的保障還高的資產。
就算定期險保戶在60歲後沒有繼續保定期險，他的資產也足以應付原先所要轉嫁的100萬風險，而且他還可以繼續投資這筆資金，持續增值。
所以前面所說，擁有足夠資產的人，他口袋裡的錢就是最好的保險。
我們所付出的終身保費，其實就是讓保險公司去做資金的運用增值，我們把自己的資產翻倍機會給了保險公司，其實我們自己做得到。
資深良心保險業務員劉鳳和曾說:
「我們買了一堆終身險、儲蓄險、投資型保單，繳大筆的錢給保險公司，得到少少的保障，保險公司拿我們的保費去買土地蓋房子，炒房賣高價給我們這些平民百姓。」
你自己試想，是保險公司太聰明?還是我們太笨?
選擇低保費、高保障的定期險，並且一邊累積資產，這才是正確的方式。
以下是我的定期險保單，可以拿出自己的保單比較看看。
在此附上此書作者的網站，相當優質，值得一看！
延伸閱讀:小資YP投資理財筆記
書本目錄
第1章不投資理財，會怎樣嗎？
1-1 通貨膨脹會偷走你的錢
1-2 當主動收入Bye-bye的那天…
1-3 投資自己，是最好的投資
第2章投資前你應該知道的事
2-1 如何踏出投資的第一步
2-2 理財鐵三角
（一）備用金比富爸爸更重要
（二）保險幫你轉嫁投資風險
（三）進入投資，開啟複利大門
第3章被動投資：365天自動賺
3-1 「被動投資」有多被動？
3-2 拿到平均報酬就能勝出
3-3 指數化投資最佳利器：ETF
常見指數化ETF（一）：台灣市場
常見指數化ETF（二）：全球市場
3-4 指數化投資常用投資組合
第4章從零開始指數化投資
4-1 投資四大關鍵，一個不行
4-2 成本讓你一年只花5分鐘
4-3 資產配置：從管理風險出發
4-4 讓時間幫你的投資一把
4-5 控制行為，贏得致富金鑰
4-6 面對報酬順序風險的勇氣
第5章小資族的指數化投資攻略
5-1 指數化投資第一步：開戶
5-2 小資族如何投資台灣市場
5-3 小資族如何投資全球市場
海外券商全攻略
複委託全攻略
你適合海外券商還是複委託？
5-4 指數化投資實戰5大步驟
第一步 確立投資目標
第二步 決定投資市場
第三步 資產配置與標的
第四步 設立購買頻率
第五步 一直買，就對了！
第6章賺錢賺自由，邁向第二人生
6-1 你的財務自由數字：4%法則
6-2 提早抵達退休甜蜜點2大關鍵
6-3 報酬順序風險：做好萬全準備
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一年投資5分鐘，小資也能變富翁
主動享受生活，被動指數投資
用財富的力量，讓自己擁有更多選擇！
巴菲特曾說：「如果你沒辦法找到在睡覺時也能賺錢的方法，你將工作到死。」
面對人生珍貴的每分每秒，你不需要深奧的投資技巧、不需要每天盯著股市的數字，一年只需要花費5分鐘時間，用指數化投資就能實現小資族千萬美夢。
「指數化投資」是一種無關你的背景、資金大小，任何人都可以採取的投資方法，你只需要理解指數化投資的理念，就能始終如一地投資。
富楓，你的好書代名詞
只要你點上面連結買書，博客來會發書價的2％獎金給我，只要獎金每次累積到3000元，我就會捐給徐文良（徐園長護生園）。
這是在台南收養流浪狗的愛心人士，在你購買好書及閱讀的當下，你會打從心底想起你做的善事，願我們都能貢獻一點心力！謝謝！
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